客服热线：
手机版
二维码
ntenteditable="false">
两三周前，巨星掌门人仇建平终于下定决心，收购国内轮胎巨头中策橡胶。
之后，这场收购开始被外界所知晓——5月28日晚间，巨星科技、杭叉集团同时发布公告，双方将与巨星控股、杭州海潮共同出资杭州中策海潮企业管理有限公司以支付现金方式收购中策橡胶集团有限公司股权。
不为众人知晓的是，不论是巨星控股、巨星科技，还是杭叉集团，或是杭州海潮，其实同属于巨星实际控制人仇建平。
做手工具起家的仇建平，为何会看上做橡胶轮胎的中策？6月4日下午，仇建平在接受本端记者采访时，首次透露了这起收购的始末。
“中策橡胶的股东之一中信产业基金在6月份即将退出，所以他们一直在寻找一家民企来‘接盘’。正巧，中策橡胶和杭叉集团有着很悠久的合作经历，两家企业的董事长是老熟人，两人坐下来谈到这事，于是介绍给了我们。”仇建平说。
故事看似简单，但背后却有着很多不为人知的内情。
首先，来说一说中策橡胶。中策橡胶成立于1958年，是目前中国大陆排名第一的轮胎企业，中国制造业500强，连续7年位列世界轮胎企业前10强，全钢轮胎的产量一直以来稳居全球第一，旗下品牌朝阳轮胎为中国驰名商标。
中策橡胶其实有一个国企身份，只是国有股权的比重一直处于下降中。2014年，中策橡胶公开挂牌，转让约25%的国有股权及“朝阳”商标等无形资产。当年年底，中银投浙商产业基金、中信产业基金、复星资本与三一重工4家机构，共同投资中策橡胶。这4家机构增持后，共占中策橡胶60%股份，使其国有资本比例降至40%。
这起并购的起因，正是因为当年入场的中信产业基金已满5年准备退出，然后找到了巨星前来“救场”。这里有个关键条件，就是国资的态度如何。
记者从省国资运营公司了解到，旗下子公司富浙资本公司参投基金——浙商产业基金所持有的中策橡胶7.3249%股权，正属于巨星收购的部分股权。“我们对这起收购，还是非常支持的。”相关人士透露说。
“这起收购，首先要得到当地国资委的认可，也就是国有股东愿意放弃部分股权的优先认购权。”仇建平说，这是双方坐下来谈的前置条件，就目前谈判来看，当地政府非常支持这起收购，企业也非常欢迎产业资本入场。
然后，来提一下中间人兼参与方：杭叉集团。
为什么是杭叉？因为杭叉和中策就像是一对难兄难弟，都是国企改制后成立的股份公司，作为杭州制造业企业，主营业务还是相当强劲的，但产权不是特别明晰，缺乏有效而自主的融资平台，导致一段时间内发展势头变缓。中策目前遇到的困境，杭叉当年也同样经历过。
2011年，巨星控股完成对杭叉股份的98.8%的股权收购，成为杭叉集团的实际控股人。收购后，1+1＞2了吗？杭叉集团2018年年报显示，2018 年市场及经济环境复杂多变，公司在市场竞争激烈、中美贸易争端等外在环境压力下，积极应对市场的变化，保持了稳定较快的增长，实现叉车销量超 12 万台，比去年同期增长 20%，超额完成了董事会制定的年度工作目标。
由此可见，巨星收购杭叉还是相当成功的。
正是有了杭叉的“榜样”，巨星和中策之间的这起并购，渐渐水到渠成。根据目前公布的购买资产协议，巨星科技、杭叉集团、巨星控股、杭州海潮将以现金方式通过设立中策海潮进行出资；彤程新材料、杭州宁策将以现金方式通过设立上海彤中进行出资。中策海潮和上海彤中将向交易对方购买其持有的中策橡胶57.11%股权，交易价格为70.52亿元；其中中策海潮受让中策橡胶合计46.94%股权，交易对价为57.97亿元；上海彤中受让中策橡胶10.16%股权，交易对价为12.55亿元。
“为什么是多家公司共同来受让中策橡胶股份，而不是我一家出钱？巨星目前的资金没有任何问题，就是考虑到后续中策橡胶的长远发展。”仇建平说。
关于收购价格，中策橡胶总体预估值为123.50亿元。“我觉得不是很便宜，但也不算太贵。我们要往前看，中策橡胶在去年的销售收入增长很快，今年同样不错，他们现在不断在扩大泰国工厂的生产能力，提高国际市场占有率，前景值得期待。”仇建平透露说，关于估值还有一段小插曲：并购刚开始谈的时候，中策橡胶的估值是120亿元，他们觉得还是满意的，后来随着股市上涨，估值达到了128亿元，价格上的分歧导致差点谈崩了，之后股市又出现下滑，就在两三周前，双方最后在123.5亿元上达成了共识。
如果收购中策橡胶成功，这将是巨星集团史上最大金额的一次并购。
那么，巨星到底相中了中策什么？仇建平说：“我非常看好中策橡胶的轮胎产业链，国际上普利司通和米其林等轮胎品牌已做到了近300亿美元。未来10年，我们中国的轮胎产业有很大的发展机会，轮胎产业会整合，集中到领先的几个品牌上面。中策有优秀的管理团队，有朝阳牌驰名商标，有强大的生产能力和经销网络，相信我们一起努力把中策更上一个台阶做到百亿美元。”
双方在产业上的协同互补，这是仇建平最为看重的。
从国际市场来看，巨星科技的手工具主要依靠国际大型连锁超市作为销售平台，而中策橡胶的轮胎在这个销售渠道上尚未开拓，给后者带来不小的市场空间。
从国内市场来看，中策橡胶一直深耕汽车后市场，拥有4万来家线下经销门店，巨星将在市场渠道方面与中策橡胶建立深度合作，以进一步扩大在汽车后市场领域的产品布局，为客户提供汽车修理及养护的一体化服务。“五金工具的很大一个市场就是汽修，我们的轮胎扳手的生产量就非常大，通过汽车后市场的合作，对于手工具的销售肯定是有好处的。” 仇建平说。
此外，对于将轮胎作为其主要产品核心零部件的杭叉集团来说，中策橡胶可充分发挥其在轮胎研发、生产等方面的优势，为杭叉提供更高技术含量及定制化的轮胎产品，从而提高工业车辆产品的附加值及竞争力。同时，杭叉在智能化领域的探索，也有助于中策技术化改造提升。
【浙江新闻+】
巨星集团多年来一直专注制造业，2018年集团营收280亿元。集团旗下巨星科技是亚洲最大、世界排名第三的手工具企业。集团旗下杭叉集团是中国叉车行业研发能力最强、产品最齐、服务网络最完善的叉车制造企业，叉车销售额位列世界第8位。
近些年巨星集团频频出手，将众多优质资产收至麾下。国内并购方面，2011年成功收购杭叉集团，仅5年时间杭叉业绩翻了2倍，2016年杭叉集团在上交所成功上市。国际并购方面，收购众多欧美知名工具品牌，2018年完成欧洲专业存储设备品牌Lista交割，仅当年就实现净利润1390万瑞郎，同比增长33%。
了解更多请登陆 配电柜厂 http://3683.bidadk.com/
